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Delek US和Delek Logistics宣布取消激励性分销权

能源 2020-10-20 10:30:11

美国德勒控股有限公司和德勒的物流合作伙伴,LP宣布签署并完成一项最终协议,以消除其普通合伙人(GP)持有的Delek Logistics的所有激励分配权(IDR),并将其2.0%的经济普通合伙人权益转换为非经济普通合伙人权益,以换取14百万新发行的DKL普通有限合伙人单位和4,500万美元现金。根据DKL普通有限合伙人单位的收盘价,新发行的DKL普通有限合伙人单位的股权总价值约为4.84亿美元。2020年8月12日为34.59美元,或10天交易量加权平均价格31.56美元为4.42亿美元。

预计该交易将立即增加每个DKL普通股可分配的现金流量。交易完成后,Delek US将持有DKL的非经济普通股权益,并拥有约3470万DKL普通有限合伙人单位,约占DKL未偿还普通有限合伙人单位的80%。

Delek US和Delek Logistics的普通合伙人,董事长,总裁兼首席执行官Uzi Yemin说:“我们很高兴宣布取消IDR。”“这降低了Delek Logistics的资本成本,为更好地执行我们的中游增长战略铺平了道路。该合作伙伴关系拥有强大的增长平台,较高的分销覆盖率和强大的财务状况。此项交易巩固了DKL作为主要MLP的地位,而我们继续致力于竞争性和不断增长的发行。”

Yemin补充说:“从Delek US的角度来看,该交易将Delek Logistics的所有权增加到未偿还的LP部门的大约80%。DelekLogistics的所有权股份支撑了Delek US整个投资组合中的重要基础价值,” Yemin补充说。

为了执行该交易,对Delek Logistics的合伙协议进行了修订和重述。经修订和重述的合伙协议也将所有权下限从80%提高到85%,使GP及其关联公司可以行使GP的权利购买全部(但不少于全部)DKL普通单位。当Delek美国所有权降至77%以下时,该门槛值将自动返回80%。

该交易已由Delek Logistics的普通合伙人冲突委员会批准,该委员会仅由独立董事组成。冲突委员会聘请珍妮·蒙哥马利·斯科特(Janney Montgomery Scott)担任财务顾问,聘请吉布森·邓恩&克鲁特(Gibson Dunn&Crutcher LLP)担任法律顾问。Delek US聘请巴克莱银行为其独家财务顾问,并聘请Baker Botts LLP担任其法律顾问。

关于此次交易,Delek美国董事会的独立无私成员批准了GP购买了管理层先前持有的GP 5.2%的股份。此次购买后,GP是Delek US 100%拥有的子公司。

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